First Citizens Bank à acheter des dépôts et des prêts à la Silicon Valley Bank

First Citizens Bank & Trust Co rachètera les dépôts et les prêts de la Silicon Valley Bank, a annoncé lundi la Federal Deposit Insurance Corporation des États-Unis, un peu plus de deux semaines après le plus grand effondrement bancaire américain depuis Lehman Brothers.

L'accord comprend l'achat d'environ 72 milliards de dollars d'actifs SVB avec une décote de 16,5 milliards de dollars, mais environ 90 milliards de dollars de titres et autres actifs resteront "sous séquestre pour cession par la FDIC".

"En outre, la FDIC a reçu des droits d'appréciation des actions de First Citizens BancShares, Inc., Raleigh, Caroline du Nord, des actions ordinaires d'une valeur potentielle pouvant atteindre 500 millions de dollars", a déclaré la FDIC dans un communiqué.

Cela survient après que le régulateur a transféré tous les dépôts et actifs de la SVB dans une nouvelle "banque relais" au début du mois dans le but de protéger les déposants du prêteur défaillant.

"Les 17 anciennes succursales de la Silicon Valley Bridge Bank, National Association, ouvriront sous le nom de First–Citizens Bank & Trust Company le lundi 27 mars 2023", a indiqué lundi le communiqué de la FDIC.

"Les clients de la Silicon Valley Bridge Bank, National Association, doivent continuer à utiliser leur succursale actuelle jusqu'à ce qu'ils reçoivent un avis de First–Citizens Bank & Trust Company indiquant que les conversions de systèmes ont été achevées pour permettre des services bancaires complets dans toutes ses autres succursales. "

La First Citizens Bank et la FDIC ont également conclu une "opération de partage des pertes" - dans laquelle la FDIC absorbe une partie de la perte sur un pool particulier d'actifs - sur les prêts commerciaux achetés à la banque relais SVB.

"La transaction de partage des pertes devrait maximiser les recouvrements sur les actifs en les gardant dans le secteur privé. La transaction devrait également minimiser les perturbations pour les clients des prêts", a expliqué la FDIC.

Le régulateur a ajouté que le coût estimé de l'échec de SVB pour son fonds d'assurance des dépôts sera d'environ 20 milliards de dollars, le coût exact étant déterminé une fois la mise sous séquestre terminée.

Les régulateurs ont fermé SVB, un grand nom du secteur de la technologie et du capital-risque, et ont pris le contrôle de ses dépôts le 10 mars dans ce qui a été la plus grande faillite bancaire américaine depuis la crise financière mondiale.

L'effondrement est survenu après que la clientèle de la banque a retiré des milliards de ses comptes et que la valeur des actifs auparavant considérés comme sûrs - tels que les bons du Trésor américain et les titres hypothécaires garantis par le gouvernement - a chuté de façon spectaculaire face aux hausses agressives des taux d'intérêt de la Réserve fédérale.

Cela a laissé la banque patauger alors qu'elle tentait de lever 2,25 milliards de dollars pour répondre aux besoins de retrait des clients et financer de nouveaux prêts.

Au 10 mars, la banque relais SVB disposait d'environ 167 milliards de dollars d'actifs totaux et d'environ 119 milliards de dollars de dépôts totaux, a confirmé la FDIC.

L'effondrement de SVB a envoyé des ondes de choc dans les banques mondiales et a été cité comme l'un des catalyseurs de la chute éventuelle du géant suisse Credit Suisse et du sauvetage d'urgence par son rival national UBS.

Cependant, de nombreux analystes estiment que la volatilité du marché qui en a résulté n'était pas justifiée étant donné les défauts "idiosyncratiques" qui ont laissé des sociétés comme SVB et Credit Suisse exposées et ont causé une perte de confiance des investisseurs.